Islamic Financial Literacy, Inclusion, and MSME Financial Well-Being: The Mediating Role of Islamic Banking Intention

Dhidhin Noer Ady Rahmanto; Agustina Handayani

doi:10.30596/almuhtarifin.v5i2.30801

Islamic Financial Literacy, Inclusion, and MSME Financial Well-Being: The Mediating Role of Islamic Banking Intention

Dhidhin Noer Ady Rahmanto , Agustina Handayani : Universitas Alma Ata

Submitted: 30-05-2026 || Accepted: 28-06-2026 || Published: 28-06-2026

Abstract

This study examines the effect of Islamic financial literacy and Islamic financial inclusion on the financial well-being of micro, small, and medium enterprises (MSMEs) and analyzes the mediating role of intention to use Islamic banking products. The research was conducted on MSME owners and managers in the trade and industrial sectors in Klaten Regency, Indonesia. Using a quantitative causal-associative design, primary data were collected through offline questionnaires from 100 MSME respondents selected using purposive sampling. The data were analyzed using SPSS 25 and PROCESS Macro Model 4 with bootstrapping. The findings show that Islamic financial literacy has a positive and significant effect on financial well-being and intention to use Islamic banking products. Islamic financial inclusion also has a positive and significant effect on both financial well-being and intention to use Islamic banking products. Intention to use Islamic banking products significantly improves MSME financial well-being. The mediation analysis reveals that intention to use Islamic banking products significantly mediates the relationship between Islamic financial literacy and financial well-being, but does not significantly mediate the relationship between Islamic financial inclusion and financial well-being. These findings indicate that knowledge must be translated into actual intention and usage to improve financial well-being, while access alone is insufficient when product adoption remains limited. The study contributes to Islamic finance literature by integrating financial literacy, financial inclusion, behavioral intention, and financial well-being in a single MSME-based mediation model.

Keywords

Financial inclusion, Financial literacy, Financial well-being, Islamic banking, MSMEs

Full Text:

PDF

References

Abadi, M. D., Purwanti, I., & Hayat, A. A. (2022). Financial inclusion, Islamic financial literacy and interest of Lamongan MSMEs to use Islamic bank products. At-Tijaroh: Jurnal Ilmu Manajemen dan Bisnis Islam, 8(2), 2549–9270.

Abdullah, K., Jannah, M., Aiman, U., Hasda, S., Fadilla, Z., Taqwin, T., Masita, M., Ardiawan, K. N., & Sari, M. E. (2022). Metodologi penelitian kuantitatif. Yayasan Penerbit Muhammad Zaini.

Adiyanto, M. R., & Purnomo, A. S. D. (2021). Dampak tingkat literasi keuangan syariah terhadap minat menggunakan produk keuangan syariah. Jurnal Administrasi Kantor, 9(1), 1–12.

Ahmad, M., Noholo, S., & Wuryandini, A. R. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan pada UKM Kota Gorontalo dan kompetensi sebagai variabel moderating. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 6(1), 132–142.

Ahyar, M. K. (2019). Analisis pengaruh inklusi perbankan syariah terhadap pembiayaan UMKM sektor halal di Indonesia. Al-Tijary: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 5(1), 19–36.

https://doi.org/10.21093/at.v5i1.1716

Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179–211.

https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T

Alimi, M. E., & As’ad, S. (2023). Literasi keuangan syariah pada UMKM dan dampaknya terhadap penggunaan produk bank syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(2), 2080. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i2.7602

Arif, S. Al. (2024). Analisis peran pembiayaan mikro syariah dalam meningkatkan kesejahteraan pelaku usaha mikro kecil dan menengah (UMKM). Jurnal Ilmiah Manajemen Profetik, 2(2), 116–123.

Ariyani, A. D., Fajri, R. N., Hidayah, N., Layli, M., Setiawan, D. F., Sari, S. W. H. P., Maula, D. I., & Hisam, M. (2023). Pendampingan pengelolaan keuangan dan pemasaran bisnis digital untuk pelaku UMKM. JMM (Jurnal Masyarakat Mandiri), 7(1), 477.

https://doi.org/10.31764/jmm.v7i1.12260

Bank Syariah Almabrur. (2025). Bank Syariah Almabrur. https://bankbsa.co.id/

Bank Syariah Indonesia. (2025). Jaringan Bank Syariah Indonesia. https://alamatpenting.com/alamat-bsi-di-klaten/

Demirguc-Kunt, A., & Klapper, L. (2012). Measuring financial inclusion: The Global Findex Database (World Bank Policy Research Working Paper No. 6025). World Bank. https://doi.org/10.1596/1813-9450-6025

Dinas Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Perdagangan. (2025). Data jumlah UMKM aktif Kabupaten Klaten tahun 2024.

Farida, N., & Arifin, M. (2022). Program inklusi keuangan syariah untuk meningkatkan kesejahteraan UMKM. Ulûmuna: Jurnal Studi Keislaman, 8(1), 124–134.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, I. (2021). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 26 (10th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hardani, Auliya, N. H., Andriani, H., Fardani, R. A., Ustiawaty, J., Utami, E. F., Sukmana, D. J., & Istiqomah, R. R. (2020). Metode penelitian kualitatif. CV Pustaka Ilmu.

Hayes, A. F. (2013). Introduction to mediation, moderation, and conditional process analysis. Guilford Press.

Huston, S. J. (2010). Measuring financial literacy. Journal of Consumer Affairs, 44(2), 296–316. https://doi.org/10.1111/j.1745-6606.2010.01170.x

Jaelani, I., & Mutaqin, K. (2023). Pengaruh literasi keuangan syariah terhadap keputusan menggunakan produk lembaga keuangan syariah. El-Ecosy: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 3(1), 24–35.

Joo, S. (2008). Personal financial wellness. In J. J. Xiao (Ed.), Handbook of consumer finance research (pp. 21–33). Springer. https://doi.org/10.1007/978-0-387-75734-6_2

Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian Republik Indonesia. (2023). Dorong UMKM naik kelas dan go export, pemerintah siapkan ekosistem pembiayaan yang terintegrasi.

Krismadayanti, Noviarita, H., & Iqbal, M. (2023). Pengaruh literasi, inklusif keuangan syariah dan locus of control terhadap kinerja keuangan dalam meningkatkan usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) di Kota Bandar Lampung. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(3), 4018–4028. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i3.11357

Layli, M., Firmansyah, F., Wibowo, F. W., Setiorini, K. R., Nurjannah, N., & Indriyani, T. (2024). Diseminasi literasi keuangan sebagai transisi peningkatan potensi UMKM menghadapi inklusi keuangan. JMM (Jurnal Masyarakat Mandiri), 8(1), 1503.

https://doi.org/10.31764/jmm.v8i1.20776

Lazriyani, A. A., & Yarham, M. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap keputusan mahasiswa dalam menggunakan produk dan jasa bank syariah. Jurnal Perbankan Syariah, 2(2), 12–20.

Otoritas Jasa Keuangan. (2025). Statistik perbankan syariah 2025.

Otoritas Jasa Keuangan, & Badan Pusat Statistik. (2024). Siaran pers bersama: OJK dan BPS umumkan hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan Tahun 2024.

Puspitasari, S., Mahri, A. J. W., & Utami, S. A. (2020). Indeks inklusi keuangan syariah di Indonesia tahun 2015–2018. Amwaluna: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 4(1), 15–31.

https://doi.org/10.29313/amwaluna.v4i1.5094

Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research methods for business (7th ed.). John Wiley & Sons.

Sugiyono. (2022). Metode penelitian kualitatif. Alfabeta.

Syamsuri, A. M., & Noor, I. (2023). Pengaruh literasi keuangan syariah, perencanaan keuangan, dan kesadaran aspek syariah pada mahasiswa rumpun ekonomi syariah di Indonesia terhadap keputusan menggunakan perbankan syariah. Jurnal Syarikah: Jurnal Ekonomi Islam, 9(2), 241–254. https://doi.org/10.30997/jsei.v9i2.10183

Trisuci, I. (2023). Pengaruh literasi keuangan terhadap kesejahteraan keuangan melalui pengelolaan keuangan keluarga pada usaha mikro Kabupaten Batang Hari. Jurnal Manajemen Terapan dan Keuangan, 12(1), 181–193.

Wahyuni, E., Harahap, T. R., & Amin, M. (2024). Pengaruh literasi keuangan syariah terhadap keputusan pembiayaan UMKM di Labuhanbatu melalui akad syariah. Journal of Sharia Economics, 6(2), 94–106.

Wibowo, F. W., Salam, A., Yunadi, A., Kamal, A. H., Sujono, R. I., Ismiati, B., Rafi, M., Suryono, A., & Yahya, A. (2023). Pelatihan pengelolaan bisnis syariah pada pelaku UMKM di desa wisata Banjaran. Jurnal Abdi Insani, 10(2), 1021–1031.

https://doi.org/10.29303/abdiinsani.v10i2.866

Widadi, B., & Yuttama, F. R. (2024). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan pada kinerja UMKM di Kabupaten Banyumas. Jurnal Mirai Management, 9(2), 201–212.

Wulandari, D. (2023). Pengaruh literasi keuangan syariah dan inklusi keuangan syariah terhadap kinerja UMKM: Studi kasus pada UMKM area relokasi Alun-Alun Kejaksaan Cirebon. Inklusif: Jurnal Pengkajian Penelitian Ekonomi dan Hukum Islam, 8(2), 146.

https://doi.org/10.24235/inklusif.v8i2.16411

Yanti, N. (2020). Peran perbankan syariah terhadap kesejahteraan di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis, 20(1), 82–91. https://doi.org/10.30596/jrab.v20i1.4956

Zihanuddin, M., R, K., & Sakdiah, K. (2024). Pengaruh literasi keuangan syariah dan pengetahuan produk terhadap keputusan menabung di bank: Studi pada UMKM Kelurahan Tanjung Pura Langkat. JEKSya: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 3(3), 1–15.

DOI: https://doi.org/10.30596/almuhtarifin.v5i2.30801

Refbacks

There are currently no refbacks.