Pengaruh Determinan Penghindaran Pajak Perusahaan Sektor Energi: Analisis Transfer Pricing, Thin Capitalization, dan Capital Intensity dengan  Moderasi Ukuran Perusahaan

Sri Nurchayati; Ani Kusbandiyah; Hadi Pramono; Nur Isna Inayati

doi:10.30596/jakk.v9i1.28204

Pengaruh Determinan Penghindaran Pajak Perusahaan Sektor Energi: Analisis Transfer Pricing, Thin Capitalization, dan Capital Intensity dengan Moderasi Ukuran Perusahaan

Sri Nurchayati, Ani Kusbandiyah, Hadi Pramono, Nur Isna Inayati

Abstract

Tujuan Penelitian: Penelitian ini dilakukan untuk menganalisa pengaruh Transfer Pricing, Thin Capitalization dan Capital Intensity terhadap Penghindaran pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai variabel moderasi pada perusahaan sektor energi yang terdaftar di BEI tahun 2021-2024

Metode Penelitian: Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dalam pemilihan sampel, yang menghasilkan 115 pengamatan selama periode 4 tahun.

Originalitas/Novelty: Penelitian ini mengembangkan penghindaran pajak bukan hanya dipengaruhi oleh teknik perencanaan pajak tetapi juga oleh kapasitas organisasi dan kekuatan ekonomi perusahaan yang tercermin dari ukuran perusahaan.

Hasil Penelitian: Dari penelitian ini, terlihat bahwa thin capitalization berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak, transfer pricing, capital intensity dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Ukuran perusahaan hanya mampu memoderasi dalam hubungan thin capitalization terhadap penghindaran pajak, dan tidak dapat memoderasi hubungan transfer pricing dan capital intensity terhadap penghindaran pajak.

Implikasi: Penelitian ini memperkuat penggunaan coretax sistem sebagai instrumen pengawasan pajak disektor energi, dengan mengidentifikasi thin capitalization dan capital intensity sebagai variabel yang mempengaruhi penghindaran pajak, yang diperkuat oleh ukuran perusahaan. Sehingga coretax dapat diarahkan untuk membangun sistem deteksi dini dan pengawasan terpadu terhadap perusahaan energi. Pemerintah melalui otoritas perpajakan disarankan untuk terus memperkuat dan memperketat pengawasan kebijakan pembatasan rasio utang terhadap modal sebagaimana diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 169/PMK.010/2015.

Research Objectives: this research is conducted to analyze the influence of Transfer Pricing, Thin Capitalization, and Capital Intensity on Tax Avoidance with Company Size as a moderating variable of energy companies listed on BEI from 2022 to 2024.

Research Method: This research uses purposive sampling method in sample selection, resulting in 115 observations over a 4-year period.

Originality/Novelty: The research develops tax avoidance as being influenced not only by tax planning techniques but also by organizational capacity and the economic strength of the company as reflected in company size.

Research Results: From this research, it is evident that thin capitalization has a negative effect on tax avoidance, while transfer pricing, capital intensity, and company size do not affect tax avoidance. Company size can only moderate the relationship between thin capitalization and tax avoidance, and cannot moderate the relationship between transfer pricing and capital intensity on tax avoidance.

Implications: This research strengthens the use of the coretax system as a tax supervision instrument in the energy sector, by identifying thin capitalization and capital intensity as variables influencing tax avoidance, which is reinforced by the size of the company. Thus, coretax can be directed to build an early detection system and integrated supervision of energy companies. The government, through the tax authorities, is advised to continue strengthening its supervision and tightening of the debt-to-equity ratio restriction policy as stipulated in Minister of Finance Regulation No. 169/PMK.010/2015.

Keywords

Transfer pricing, Thin capitalization, Capital intensity, Penghindaran pajak, Ukuran perusahaan

Full Text:

PDF

References

A.W. Leksono, S.S. Albertus, & R. Vhalery. (2019). Cara mengukur pengaruh ukuran perusahaan terhadap agresifitas pajak. Journal of Applied Business and Economic, 5(4), 301–314.

Aini, H., & Kartika, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(1), 61–73.

Anggraini, N., & Trisnawati, R. (2025). Pengaruh CEO Tenure, Capital Intensity, Thin Capitalization, Sales Growth dan Financial Distress Terhadap Tax Avoidance. Journal of Accounting and Finance Management, 6(1), 250–265. https://doi.org/10.38035/jafm.v6i1.1680

Apriliyanti, R. (2021). PENGARUH THIN CAPITALIZATION, CAPITAL INTENSITY DAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK DENGAN PEMANFAATAN TAX HAVENS COUNTRY SEBAGAI VARIABEL MODERATING (Studi Empiris Perusahaan Multinasional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesi. Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952., 5–24.

Benedikta Olgaviani Don. (2023). The Effect of Thin Capitalization, Company Size and Capital Intensity on Tax Avoidance. Formosa Journal of Sustainable Research, 2(9), 2255–2274. https://doi.org/10.55927/fjsr.v2i9.5553

Budianti, S., & Curry, K. (2018). Pengaruh Profitabilitas, likuiditas, dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan 4, Jakarta.

DDTCNews. (2019). KPK: Awasi Pelanggaran Pajak Sektor Sumber Daya Alam. https://doi.org/https://news.ddtc.co.id/berita/nasional/16570/kpk-awasi-pelanggaran-pajak-sektor-sumber-daya-alam

Devriadi, F. S., & Achyani, F. (2023). Pengaruh Transfer Pricing Aggressiveness , Thin Capitalization , Political Connection , Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Good Corporate Governance Pada Perusahaan ( Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaft. INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research, 3(5), 2237–2250.

Dewi, R., Kusumawati, N., Afiah, E. T., & Nurizki, A. T. (2023). Pengaruh Thin Capitalization Dan Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Pemanfaatan Tax Heavens Country Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Revenue Jurnal Akuntansi, 4(1), 342–353.

DJP. (n.d.). Jangan Jadi Pengemplang Pajak. https://www.pajak.go.id/id/artikel/jangan-jadi-pengemplang-pajak

Esti Sujannah. (2021). Leverage,Kepemilikan Institusional,Dan Transfer Pricing,Penghindaran Pajak:Profitabilitas Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 66–74. https://jurnal.ylii.or.id/index.php/litera/article/view/3/6

Farid, F., Rahim, S., & Sari, R. (2025). Economics and Digital Business Review Pengaruh Thin Capitalization Dan Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Pemafaatan Tax Haven Country Sebagai Variabel Moderating. 6(1).

Fitri, E., & Dwita, S. (2023). Pengaruh Transfer Pricing dan Thin Capitalization terhadap Praktik Penghindaran Pajak. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 5(4), 1657–1673. https://doi.org/10.24036/jea.v5i4.907

Ghasani, N. A. L. S., Nurdiono, N., Agustina, Y., & Indra, A. Z. (2021). Pengaruh Transfer Pricing, Leverage Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 26(1), 68–79. https://doi.org/10.23960/jak.v26i1.269

Hartanto Yolanda Abigail, & Sudirgo Tony. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, KepemilikanInstitusional, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 5(2), 1–10.

Hasyim, A. A. Al, Inayati, N. I., Kusbandiyah, A., & Pandansari, T. (2022). Pengaruh Transfer Pricing, Kepemilikan Asing serta Intensitas Modal pada Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 23(02), 1–12. http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jap Jurnal

Hermanto, H., & Puspita, I. (2022). (n.d.). No Title. Hermanto, H., & Puspita, I. (2022). Pengaruh Perputaran Persediaan, Capital Intensity, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(2), 1186-1194.

Hutomo, M. A., Hindria Dyah Pita Sari, R., & Nopiyanti, A. (2021). Latar Thin 6&Latar Pricing 9&Thin1. PROSIDING BIEMA Business Management, Economic, and Accounting National Seminar, 2, 141–157.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Also published in Foundations of Organizational Strategy. Journal of Financial Economics, 4, 305–360.

Julianty, I., Agung Ulupui, I. G. K., & Nasution, H. (2023). Pengaruh Financial Distress Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 18(2), 257–280. https://doi.org/10.25105/jipak.v18i2.17171

Jurnal, J., & Mea, I. (2025). GOVERNANCE DAN TAX HAVEN TERHADAP PENGHINDARAN JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA ( Manajemen , Ekonomi , dan Akuntansi ). 9(1), 1947–1965.

Kurniawati, A. F., & Nuvriasari, A. (2025). Research Horizon. 05(02), 97–108.

Kurniawati, D., & Mukti, A. H. (2023). Pengaruh Thin Capitalization , Capital Intensity terhadap Penghindaran Pajak. Akuntansi Edukasi Nusantara ICMA, 01(01), 44–50.

Kusbandiyah, A., Fakhruddin, I., Mudjiyanti, R., & Priyanto, E. (2024). The Determinants of Transfer Pricing in Energy Sector Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange. Indonesian Journal of Business Analytics, 4(1), 315–332. https://doi.org/10.55927/ijba.v4i1.8135

Kusbandiyah, A., Fakhruddin, I., Pratama, B., & Setyono, D. (2022). Differences In Tax Avoidance Behavior Before And During Covid 19 In Non Cyclical Customer Companies On The Indonesia Stock Exchange. 8–11. https://doi.org/10.4108/eai.10-8-2022.2320795

Kusbandiyah, A., & Norwani, N. M. (2018). The Influence of Size Firm and Ownership Structure Toward Aggressive Tax Avoidance of Manufacture Companies Listed in Indonesia Stock Exchange. 231(Amca), 132–135. https://doi.org/10.2991/amca-18.2018.37

Nabila, K., & Kartika, A. (2023). Pengaruh Capital Intensity dan Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(1), 591. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i1.746

Napitupulu, I. H., Situngkir, A., & Arfanni, C. (2020). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. Kajian Akuntansi, 21(2), 126–141. https://doi.org/10.29313/ka.v21i2.6737

Nirwasita, N., Durya, N. P. M. A., & Purwantoro, P. (2024). Pengaruh Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak dengan Profitabilitas Sebagai Moderasi (Studi Pada Perusahaan Sektor Energi yang Terdaftar di BEI Tahun 2020-2023). Innovative: Journal Of Social Science Research, 4(4), 13190–13203.

Nugraha, M. I., & Mulyani, S. D. (2019). Peran Leverage Sebagai Pemediasi Pengaruh Karakter Eksekutif, Kompensasi Eksekutif, Capital Intensity, Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti, 6(2), 301–324. https://doi.org/10.25105/jat.v6i2.5575

Nugraha, R., & Kristanto, A. B. (2019). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Pemanfaatan Tax Haven. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 9(2), 160–171. https://www.ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/juprehum/article/download/2169/1552/

Nugroho, W. C. (2022). Peran Kualitas Audit pada pengaruh Transfer Pricing dan Capital Intensity terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi, 32(6), 1578. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i06.p14

OECD. (2022). OECD (2022), OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations 2022. https://doi.org/https://doi.org/10.1787/0e655865-en.

OECD. (2023). Revenue Statistics in Asia and the Pacific 2023: Strengthening Property Taxation in Asia. In OECD Publishing (Issue 28). https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/data/revenue-statistics-in-asia/papua-new-guinea_d2ecd822-en

Oktania, Y., & Putra, Y. P. (2023). Transfer Pricing Aggressiveness, Thin Capitalization, Political Connections, Financial Performance, and Tax Avoidance: Corporate Governance as a Moderating Variable. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Dan Keuangan, 4(3), 1037–1054. https://doi.org/10.53697/emak.v4i3.1331

Prabowo, Y. W. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan , Capital Intensity , Dan Sales. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 12(12), 1–19.

Pramaiswari, G. A., & Fidiana, F. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity Dan Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan (JIAKu), 1(2), 103–119. https://doi.org/10.24034/jiaku.v1i2.5338

Prang, B. B. H., Warongan, J. D. L., & Mintalangi, S. S. E. (2024). Pengaruh profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Manajemen Bisnis Dan Keuangan Korporat, 2(1), 42–51. https://doi.org/10.58784/mbkk.100

Pravitasari, H. A., & Khoiriawati, N. (2022). Pengaruh ukuran perusahaan, capital intensity dan sales growth terhadap penghindaran pajak. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 4(10), 4498–4509. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i10.1711

Purwanti, R., & Jaya, H. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Property Dan Real Estate. Measurement Jurnal Akuntansi, 14(2), 9–15. https://doi.org/10.33373/mja.v14i2.2868

Putri Aisyah, Adib, N., & Nur Rahmanti, V. (2024). Does Transfer Pricing, Sales Growth and Capital Intensity Affect Tax Aggressiveness? Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 14(2), 459–476. https://doi.org/10.22219/jrak.v14i2.34230

Putri, L. C. E., & Pratiwi, A. P. (2022). Pengaruh Intensitas Modal, Inventory Intensity Dan Transfer Pricing Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi, 7(4), 555–563. https://doi.org/10.24815/jimeka.v7i4.21400

Rahma, N. I. R., & Sovita, I. (2023). Pengaruh Thin Capitalization, Return On Asset Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Studi kasus pada perusahaan manufaktur konsumsi sub sektor makanan dan minuman listing di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2022). Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 01(03), 141–157.

Rahmadani, E. G., Kusbandiyah, A., Mudjiyanti, R., & Pramurindra, R. (2024). Pengaruh Firm size, ROA, Thin capitalization Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Accounting and Finance Management (JAFM), 5(3), 439–455. https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Rani, S., Zuliyana, M., & Mayasari, V. (2025). Penghindaran Pajak: Leverage, Transfer Pricing Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 8(2), 305–318. https://doi.org/10.34128/jra.v8i2.553

Ravanelly, T. A., & Soetardjo, M. N. (2023). Pengaruh Financial Distress, Thin Capitalization dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. Klabat Accounting Review, 4(1), 55. https://doi.org/10.60090/kar.v4i1.921.55-78

Sailarizka Nukman, R., Kusbandiyah, A., Pandansari, T., & Hartikasari, A. I. (2024). Determinan Tax Avoidance dengan Moderasi Dewan Komisaris Independen. Ranah Research : Journal of Multidisciplinary Research and Development, 6(5), 2145–2159. https://doi.org/10.38035/rrj.v6i5.1046

Salsabilla, S., & Nurdin, F. (2023). terhadap penghindaranpajak pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEItahun 2017-2021. Jurnal Ilmiah Akuntansi Peradaban, 9(1), 151–174.

Sari, M. R., & Indrawan, I. G. A. (2022). Pengaruh kepemilikan instutional, capital intensity dan inventory intensity terhadap Tax Avoidance. Owner, 6(4), 4037–4049. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1092

Sarif, A., & Surachman. (2022). Pengaruh Thin Capitalization terhadap Penghindaran Pajak dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Indonesian Journal of Economy, Business, Enterpreneuship and Finance, 2(3), 306–315.

Senapan, L. L., & Senapan, S. A. (2021). Determinan Tax Avoidance Dengan Firm Size Sebagai Variabel Moderasi. Seminar Nasional Akuntansi Dan Call for Paper (SENAPAN), 1(1), 485–496. https://doi.org/10.33005/senapan.v1i1.263

Sharma, S., Durand, R. M., & Gur-Arie, O. (1981). Identification and Analysis of Moderator Variables. Journal of Marketing Research, 18(3), 291. https://doi.org/10.2307/3150970

Stiawan, H., & Sanulika, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak Dengan Corporate Social Responsibility Sebagai Variabel Moderator. Conference on Economic and Business Innovation, 1(1), 1–13.

Suntari. (2020). Pengaruh_Transfer_Pricing_dan_Thin_Capital. 1–8.

Susanto, L. C., Julianetta, V., Excel, A., Tantya, F., Kristiana, S., & Salsalina, I. (2022). Pengaruh Transfer Pricing dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Jurnal Akuntansi Manajemen Bisnis dan Teknologi. Vol. 2. No. 1 (2022) Hal. 59-69. 2(1), 59–69.

Suteja, S. M., Firmansyah, A., Sofyan, V. V., & Trisnawati, E. (2022). Firm Size, Sales Growth, Tax Avoidance: How Does Corporate Social Responsibility Play a Role? Jurnal Pajak Indonesia, 6, 436–445.

Syarif, N. A., & Koerniawan, K. A. (2025). Machine Translated by Google KOMPENDIUM oleh paperASIA Penghindaran Pajak di Industri Pertambangan : Transfer Penetapan Harga , Manajemen Pendapatan , dan Pasar Valuta Asing Machine Translated by Google. 41(2010), 48–58.

Tanjaya, C., & Nazir, N. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak 2015-2019. Jurnal Akuntansi Trisakti, 8(2), 189–208.

Tarmizi, A., & Perkasa, D. H. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Keluarga, Dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Perspektif Manajerial Dan Kewirausahaan (JPMK), 3(1), 47–61. https://doi.org/10.59832/jpmk.v3i1.182

Tbrights. (n.d.). Indonesia as Middle Power on Taxation to Pursue Developing Nation Perspective in BEPS Inclusive Framework Through G20 (Ranking Approach). Tbrights.Com. https://tbrights.com/indonesia-as-middle-power-on-taxation-to-pursue-developing-nation-perspective-in-beps-inclusive-framework-through-g20-ranking-approach/

Tiyanto, G. M. M., & Achyani, F. (2022). Effect of Capital Intensity, Thin Capitalization, Transfer Pricing, Profitability and Sales Growth on Tax Aggressiveness. The International Journal of Business Management and Technology, 6(4), 106–116. www.theijbmt.com

Utami, M. F., & Irawan, F. (2022). Pengaruh Thin Capitalization dan Transfer Pricing Aggressiveness terhadap Penghindaran Pajak dengan Financial Constraints sebagai Variabel Moderasi. Owner, 6(1), 386–399. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.607

Vasini, N. N. N., Kusbandiyah, A., Fakhruddin, I., & Hapsari, I. (2024). Transfer Pricing dari Perspektif Perencanaan Pajak, Thin Capitalization, dan Ukuran Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 34(3), 775. https://doi.org/10.24843/eja.2024.v34.i03.p16

Wardani, R., & Setyahadi, M. M. (2024). Pengaruh Pemanfaatan Tax Haven , Thin Capitalization Dan Struktur Kepemilikan. 5(2), 528–538.

Widagdo, R., Kalbuana, N., & Yanti, D. (2020). Pengaruh Capital Intensity, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Riset Akuntansi Politala, 3(2), 46–59. https://jra.politala.ac.id/index.php/JRA/article/view/56

Widiani, V., & Trisnawati, E. (2024). The Impact of Transfer Pricing, Capital Intensity, Thin Capitalization on Tax Avoidance with Sales Growth as Moderating Variabel in Pharmaceutical and Health Companies Listed on Indonesia Stock Exchange 2017-2022. Ganaya : Jurnal Ilmu Sosial Dan Humaniora, 7(3), 110–123. https://doi.org/10.37329/ganaya.v7i3.3322

Wijaya, S., & Rahayu, F. D. (2021). The Effect of Transfer Pricing Aggressiveness, Use of Tax Protected Countries, and Institutional Ownership on Tax Avoidance. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 16(2), 245–264.

World Bank. (2024). INDONESI A ECONOMIC PROSPECTS Pendanaan Visi Indonesia 2045.

Wulandari, T. R., & Purnomo, L. J. (2021). Ukuran_Perusahaan_Umur_Perusahaan_Pertum. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 21(1), 102–115.

DOI: https://doi.org/10.30596/jakk.v9i1.28204

Refbacks

There are currently no refbacks.