Implementasi Komponen Tata Kelola Perusahaan dan Implikasinya terhadap Laba atas Aset dan Laba atas Saham Perusahaan
Abstract
Tujuan Penelitian: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran komponen tata kelola perusahaan yang meliputi konsentrasi kepemilikan, kepemilikan institusional, independensi dewan, ukuran dewan, dualitas CEO, dan masa jabatan terhadap kinerja keuangan perbankan yang diukur menggunakan laba atas aset (ROA) dan laba atas saham (EPS).
Metode Penelitian: Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi linier berganda. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019–2024. Pengujian meliputi uji asumsi klasik, uji parsial (uji t), uji simultan (uji F), dan koefisien determinasi.
Originalitas/Novelty: Kebaruan penelitian ini terletak pada pengujian simultan seluruh mekanisme tata kelola perusahaan terhadap dua indikator kinerja yang merepresentasikan perspektif manajerial dan pemegang saham dalam satu model empiris pada sektor perbankan Indonesia pascapandemi.
Hasil Penelitian: Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh variabel tata kelola perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA dan EPS.
Implikasi: Temuan ini menegaskan pentingnya tata kelola perusahaan sebagai instrumen strategis dalam meningkatkan kinerja keuangan dan nilai pemegang saham perbankan.
Research Objective: This study aims to examine the role of corporate governance mechanisms, including ownership concentration, institutional ownership, board independence, board size, CEO duality, and tenure, in influencing banking financial performance measured by return on assets (ROA) and earnings per share (EPS).
Research Method: A quantitative approach was employed using multiple linear regression analysis. The study utilized secondary data obtained from annual reports of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2019–2024. The analysis involved classical assumption tests, partial tests (t-test), simultaneous tests (F-test), and coefficient of determination.
Originality/Novelty: The novelty of this study lies in the integrated examination of corporate governance mechanisms on both accounting-based and market-based performance indicators within a single empirical framework in the Indonesian banking sector during the post-pandemic period.
Research Findings: The findings reveal that all corporate governance variables have a positive and significant effect on both ROA and EPS.
Implications: These results highlight corporate governance as a strategic mechanism for enhancing financial performance and shareholder value in the banking industry.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Aprilia, A. W., Febriany, R., Haryono, L., & Marsetio, N. C. (2020). Pengaruh karakteristik direksi terhadap kinerja perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, 12(2), 233–255.
Aurora, J. V., & Ekadjaja, A. (2025). The influence of profitability, institutional ownership, and managerial ownership on stock return in the energy sector. International Journal of Application on Economics and Business, 3(3), 1690–1701. https://doi.org/10.24912/ijaeb.v3i3.1690-1701
Dabella, Y. (2018). Pengaruh konsentrasi kepemilikan, komisaris independen, dan kualitas audit terhadap earning per share (EPS). Jurnal Riset Akuntansi Terpadu, 11(1), 1–11.
Dewi, A., Permata, A., Salsabilah, D., Kusumaningtias, R., & Kusumaningsih, A. (2025). Pengaruh independensi dewan komisaris dan kepemilikan institusional terhadap kinerja perusahaan sektor barang industri yang terdaftar di BEI tahun 2023. Jurnal Pendidikan Tambusai, 9(2).
Gustiana, L., & Darmayanti, Y. (2021). Pengaruh diversitas dewan komisaris dan dewan direksi terhadap kinerja perusahaan. Jurnal Kajian Akuntansi dan Auditing, 16(1), 68–79.
Handayani, E., Anwar, F. Y., Maryanto, R. D., & Nilawati, E. (2024). Analisis kinerja keuangan perusahaan. IKRAITH-EKONOMIKA, 7(1).
Herizona, B. S., & Yuliana, I. (2021). Pengaruh ukuran dewan komisaris, independensi dewan komisaris, dan komite audit terhadap corporate social responsibility disclosure dengan profitabilitas sebagai variabel moderasi. Jurnal Manajemen dan Keuangan, 10(1).
Hossain, M. S., Islam, M. A., & Naher, K. (2024). Analyzing the effect of corporate governance on return on assets (ROA) of listed information technology companies in Bangladesh. International Journal of Management, Accounting and Economics, 11(12), 1699–1714. https://doi.org/10.5281/zenodo.14501097
Lindhiasari, S., & Muazaroh. (2024). Pengaruh diversitas dewan direksi terhadap kinerja perusahaan. Dialektika: Jurnal Ekonomi dan Ilmu Sosial, 9(2), 200–209. https://doi.org/10.36636/dialektika.v9i2.3938
Mbate, M. M., & Sutrisno. (2023). Effects of CEO duality, board independence, ownership concentration, and company age on profit persistence and firm value. The ES Accounting and Finance, 1(2), 54–60.
Nadya Dianitasari, & Hersugondo. (2020). Pengaruh struktur dan konsentrasi kepemilikan serta model bank terhadap kinerja perbankan. Jurnal Benefita, 5(2), 162–174.
Pasaribu, R. B. F., Kristanti, D., & Kartika, D. (2015). Pengaruh earning management dan mekanisme good corporate governance terhadap pengungkapan corporate social responsibility. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis, 10(2), 97–121.
Putri, L. L., & Deviesa, D. (2017). Pengaruh CEO duality terhadap financial performance dengan earnings management sebagai variabel intervening. Business Accounting Review, 5(1), 169–180.
Putri, Y. A. (2021). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, CAR, dan NPL terhadap kinerja keuangan perbankan. Jurnal Universitas Islam Riau.
Rostami, S., Rostami, Z., & Kohansal, S. (2016). The effect of corporate governance components on return on assets and stock return. Procedia Economics and Finance, 36, 137–146.
Saraun, T. J., Wokas, H. R. N., & Maradesa, D. (2025). The effect of institutional ownership, return on assets, and audit opinion on auditor switching. International Journal of Business and Applied Economics, 4(2), 911–920. https://doi.org/10.55927/ijbae.v4i2.59
Sijabat, Y. P., Sinabutar, M. J., Hirawati, H., & Giovanni, A. (2020). The determination of concentration and type of ownership on bank performance and risks in Indonesia. Society, 8(1), 191–203. https://doi.org/10.33019/society.v8i1.152
Supheni, I., Widowati, A. R., & Murni, S. (2023). Pengaruh konsentrasi kepemilikan terhadap kinerja perusahaan. Perspektif Akuntansi, 7(1), 1–16.
Varian, M. D. Y., Puspawati, D., & Kurniawan, F. (2025). Board size and financial performance: Evidence from Indonesia. Majapahit Journal of Islamic Finance and Management, 5(1), 468–489.
Vivian, N., & Nuryasman. (2022). Penerapan tata kelola perusahaan terhadap kinerja perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajerial dan Kewirausahaan, 4(4), 918–927.
Zunfani, R. M., Hadiwibowo, I., & Azis, M. T. (2025). The impact of ownership concentration on the cost of equity capital with earnings management as a mediating variable. Faculty of Economics and Business, Universitas Muhammadiyah.
DOI: https://doi.org/10.30596/jakk.v8i2.28108
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontemporer (JAKK) is abstracting & indexing in the following databases:
