Analisis Determinan Yang Mempengaruhi Bid-Ask Spread Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index (2017-2023)

Alvie Muthia Putri, Mitra Sami Gultom

Abstract


ABSTRAK

Pada dasarnya dalam melalukan investasi saham perlu adanya informasi terkait yang penting untuk diketahui oleh investor untuk mencapai tujuan dari investasi tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari ukuran perusahaan, volatilitas return saham dan volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread.  sampel dalam penelitian ini terdiri dari 16 perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) yang menggunakan metode purposive sampling dan metode analisis dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi linear berganda, menggunakan data sekunder yang didapat dari laporan tahunan perusahaan, sehingga terdapat 89 data yang diamati dalam setiap variabel. Kesimpulan penelitian ini adalah variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap bid-ask spread. kemudian secara parsial ukuran perusahaan dan volume perdagangan saham memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap bid-ask spread, sedangkan volatilitas return saham berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap bid-ask spread.

 


Keywords


Company Size, Stock Return Volatility, Stock Trading Volume, Bid-Ask Spread

Full Text:

PDF

References


Afriza, W., & Husnah. (2021). Pengaruh harga saham, volume perdagangan, dan varian return saham terhadap bid-ask spread (Survey pada perusahaan sektor konsumsi di bursa efek Indonesia). Jurnal Ilmu Manajemen Universitas Tadulako, 7(4), 394–404.

Amri, A., & Ramdani, Z. (2020). Pengaruh Nilai Tukar, Kebijakan Dividen dan Struktur Modal terhadap Return Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Universitas Pancasila 1 Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Komputer Indonesia Bandung. Jurnal Ilmu Keuangan Dan Perbankan (JIKA), 10(1), 18–36. www.market.bisnis.com,

Amri, A., Sagita, A., & Ramadhi. (2023). Moderating Effect of Profitability : An Analysis of Factors that Determine Firm Value in the Jakarta Islamic Indeks. 16(1), 77–100.

Brigham, F. E., & Houston, F. J. (2008). A . Teori Signal ( Signalling Theory ). Signalling Theory, 24. https://docplayer.info/46615796-A-teori-signal-signalling-theory.html

Bursa Efek Indonesia. (2024). Seleksi Saham Syariah Jakarta Islamic Index. Website. https://www.idx.co.id/id/idx-syariah/indeks-saham-syariah

CNBCIndonesia. (2023). Banyak Investor Pasar Modal Cuma Coba-Coba. Romys Binekasri. https://www.cnbcindonesia.com/market/20230915164745-17-472870/banyak-investor-pasar-modal-cuma-coba-coba

Dewi, V. S., & Ekadjaja, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan PadaPerusahaan Manufaktur. Jurnal Paradigma Akuntansi, 3(1), 92. https://doi.org/10.24912/jpa.v3i1.11409

Fadilah, A., Wiharno, H., & Nurfatimah, S. N. (2023). Pengaruh Harga Saham, Return Saham, Volatilitas Harga Saham, Ukuran Perusahaan Dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Bid-Ask Spread Saham. 6681(6), 212–226.

Ghozali, I. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate Denga Progam IBM SPSS 23 (Edisi 8) (p. 163).

Hendryati, N. S., Mulyati, S., & Umiyati, I. (2019). The effect of share return, stock risk, stock price and trade volume of bid-ask spread (Study of Companies Listed in Jakarta Islamic Index (JII) for 2012-2014 Period). JABI (Journal of Accounting and Business Issues), 1(1), 91–103. https://ojs.stiesa.ac.id/index.php/jabi

Indrawati, A. (2023). The Effect Of Stock Price , Trade Volume , And Share Return On The Bid. 6681(6).

Jelanti, D., & Fitriyah. (2022). The effect of company size, stock return, and trading volume on the bid-ask spread of stocks on lq45 companies listed on the idx (2016-2020). 2(1), 157–171. https://ojs.transpublika.com/index.php/MARGINAL/

Jogiyanto, H. (2017). Jogiyanto 2014 Teori Portofolio dan Analisis Investasi Edisi Kesembilan.pdf.

Khoirayanti, R. N., & Sulistiyo, H. (2020). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, Dan Frekuensi Perdagangan Terhadap Bid-Ask Spread. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi), 6(2), 231–240. https://doi.org/10.34204/jiafe.v6i2.2305

Kompas.id 07/10/23. (2023). Gen Z di Pasar Modal Indonesia. Kristanto, Paulus TA Trinugroho, Antonius T. https://www.kompas.id/baca/opini/2023/10/06/gen-z-di-pasar-modal-indonesia

Kustodian Sentral Efek Indonesia. (2023). Investor Pasar Modal di RI Tembus Hampir 12 Juta per Agustus 2023. Databoks Katadata.Id.Com, 3(September), 2023. https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2023/10/06/investor-pasar-modal-di-ri-tembus-hampir-12-juta-per-agustus-2023

Malkan, M., Kurniawan, I., & Noval, N. (2018). Pengaruh pengetahuan tentang pasar modal syariah terhadap minat investasi saham di pasar modal syariah. Jurnal Ilmu Perbankan Dan Keuangan Syariah, 3(1), 57–73.

Mihajat, M. I. (2017). Combination of Contracts in Sovereign Sukuk Structure in Indonesia And A Proposed Sharī’ah Parameters. Journal of Islamic Banking and Finance, 40–55.

Ningrum, Y. (2022). Pengaruh harga saham, volume perdagangan, volatilitas saham terhadap bid ask spread pada perusahaan Manufaktur di BEI. Insight Management Journal, 3(1), 40–47. https://doi.org/10.47065/imj.v3i1.205

Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Hasil Survey Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan. In Otoritas Jasa Keuangan.

Pan, A., & Misra, A. K. (2021). A comprehensive study on bid-ask spread and its determinants in India. Cogent Economics and Finance, 9(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2021.1898735

Pratama, A. A. I., & Susetyo, A. (2020). Pengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan Volatilitas Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(1), 81–88. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i1.446

Rengifuryaan, F., Diana, N., & & Junaidi. (2019). Pengaruh harga saham, varian return, volume perdagangan dan abnormal return terhadap bid ask spread pada masa sebelum dan sesudah right issue. E-Jra, 8(4)(04), 65–79. http://riset.unisma.ac.id/index.php/jra/article/view/2393

Rio, P. P., Husnatarina, F., & Oktavia, R. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Volume Perdagangan Saham, Volatilitas Return Saham, dan Dividend Yield terhadap Bid-Ask Spread. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(1), 29–44. https://doi.org/10.37194/jpmb.v2i1.38

Rosidiana, D. (2019). Pengaruh harga saham dan volume perdagangan saham terhadap bid ask spread. 3(3), 569.

Su, E., & Tokmakcioglu, K. (2021). A comparison of bid-ask spread proxies and determinants of bond bid-ask spread. Borsa Istanbul Review, 21(3), 227–238. https://doi.org/10.1016/j.bir.2020.10.005

Tim Studi Volatilitas. (2011). Laporan Studi Volatilitas Pasar Modal Indonesia dan Perekonomian Dunia. Kementrian Keuangan Republik Indonesia.

Zatira, D., Alamsyah, S., & Suharti, E. (2022). The Effect Of Stock Price, Share Trading Volume And Stock Return Volatility On Bid-Ask Spread On Lq45 Companies Listed On Idx In 2019. Primanomics : Jurnal Ekonomi & Bisnis, 20(1), 107–119. https://doi.org/10.31253/pe.v20i1.868




DOI: https://doi.org/10.30596/maneggio.v7i1.19561

Refbacks

  • There are currently no refbacks.